（一）董事會的形成機制

董事會是公司的經(jīng)營決策機構(gòu)，是依照有關(guān)法律、行政法規(guī)和政策規(guī)定，按公司或企業(yè)章程設立并由全體董事組成的業(yè)務執(zhí)行機關(guān)，董事會通常由若干名董事組成，由股東推薦，經(jīng)股東會選舉產(chǎn)生。

董事會成員的任命是需要資格的。首先董事會成員必須首先是董事，只有董事才能入選董事會，但并不要求董事就一定是股東，董事可以不是股東。自然人可以作為董事，法人也可以作為董事，當法人充當公司董事時，就需要指定一名有行為能力的自然人作為該法人的代理人。喪失行為能力的人是不能作為董事的，有特殊職業(yè)背景的人也不能充當董事，比如國家公務員、律師和軍人，這些人由于職業(yè)的特殊性，是不能當董事的。

公司董事的人數(shù)不宜太多，也不能太少，要高于法定最低數(shù)量?！豆痉ā芬?guī)定股份有限公司必須設立董事會，其成員人數(shù)在5到19人之間。對于股東人數(shù)較少或規(guī)模較小的有限責任公司，可以不設董事會，只設一名執(zhí)行董事；對于一般的有限責任公司，董事會成員在3到13人之間。有一點需要特別注意的是，由于董事會是會議機構(gòu)，董事會構(gòu)成人數(shù)應該是奇數(shù)，以避免在決策時無法獲得明確的決策結(jié)果。

董事會成員應該有所分工，董事會一般要設董事長、副董事長和常務董事。董事較多的公司還可設立常務董事會。董事長和副董事長，由董事會成員過半數(shù)投票選舉產(chǎn)生。

（二）董事會的職能

董事會運作本身可以靈活多變，在運行規(guī)則的設計上也可以有很多創(chuàng)新，有不少人把董事會看成是真正的權(quán)利機構(gòu)，其實是有一定道理的。但是，董事會在性質(zhì)上與股東大會不同，股東大會是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，而董事會是公司的最高決策機構(gòu)，兩者之間的關(guān)系是一種委托代理關(guān)系，董事會接受股東大會的委托，對股東大會負責，負責公司的戰(zhàn)略實施與資產(chǎn)經(jīng)營，并在必要時撤換不稱職的經(jīng)理人員。董事會的主要職能就是決策和監(jiān)督，即作為最高決策機構(gòu)，負責公司的重大戰(zhàn)略決策；作為股東大會的代理人，由于公司的日常經(jīng)營是委托給高層管理人員的，因此又負責選拔、評價、監(jiān)督公司高層管理人員等。

董事會的職能要兼顧內(nèi)部和外部環(huán)境，以及短期和長期的平衡。下面我們用一個圖來表示董事會的這種職能，如圖所示。

董事會的職能

我國《公司法》對董事會的職能作了詳細的規(guī)定，具體如下。

（1）負責召集股東會，執(zhí)行股東會決議并向股東會報告工作；

（2）決定公司的生產(chǎn)經(jīng)營計劃和投資方案；

（3）決定公司內(nèi)部管理機構(gòu)的設置；

（4）批準公司的基本管理制度；

（5）聽取總經(jīng)理的工作報告并作出決議；

（6）制訂公司年度財務預、決算方案和利潤分配方案、彌補虧損方案；

（7）對公司增加或減少注冊資本、分立、合并、終止和清算等重大事項提出方案；

（8）聘任或解聘公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務部門負責人，并決定其獎懲。

董事會只是一個機構(gòu)，要想提高董事會的決策水平，關(guān)鍵還是通過提高董事會里面組成人員的能力。這就要求董事會成員應具備很多優(yōu)秀特征：自信、正直而富有責任心；見多識廣并有很強的判斷力；豐富的專業(yè)知識和財務知識；高業(yè)績標準。董事會要進行宏觀的戰(zhàn)略管理能力，這就要求董事利用自身具備的知識和技能，建立和發(fā)展公司的外部網(wǎng)絡關(guān)系，代表公司對外溝通，并利用自己的知名度提高公司的聲譽，在這方面萬科的創(chuàng)始人王石先生就是很好的例子。董事還要有敏銳的觀察和判斷力，能大膽地質(zhì)詢和監(jiān)督經(jīng)營者的行為，阻止公司資產(chǎn)被進一步損害。可見，當好一名董事并不是一件簡單的事情，全美公司董事會藍帶委員會就強調(diào)，董事會應具備以下核心能力，每位董事至少應在一個領(lǐng)域內(nèi)貢獻其知識、閱歷和技能。

（1）會計和財務

（2）事業(yè)判斷能力

（3）管理才能

（4）危機反應

（5）行業(yè)知識

（6）國際市場

（7）領(lǐng)導才能

（8）戰(zhàn)略和愿景

（三）董事的權(quán)利和義務

董事會要想發(fā)揮作用，需要董事借助于具體的形式來執(zhí)行，因此，我們就需要知道董事能夠做什么，又需要承擔什么責任，這就構(gòu)成了董事的權(quán)利和義務。董事的這種權(quán)利和義務，既源于法律上的明文規(guī)定，同時又是一種約定俗成的慣例或習慣做法。

 1. 董事的權(quán)利

董事有出席股東大會和董事會，并對決議事項投票表示贊成或反對的權(quán)利。董事還具有代表公司向政府主管機關(guān)申請設立、修改章程、發(fā)行新股、發(fā)行公司債券、變更、合并以及解散公司等各項登記權(quán)利，代表公司向證券管理機關(guān)申請募集公司債、發(fā)行新股的審核權(quán)，代表公司在股票、債券上簽名蓋章的權(quán)利等。當然董事還有依法或按照公司章程具有獲取報酬津貼的權(quán)利。

董事的這些權(quán)利，可以通過參與董事會決策行使其權(quán)利，也可以通過董事會的授權(quán)獨立行使董事權(quán)利。

2. 董事的義務

董事有兩項義務需要盡職，首先是監(jiān)督和管理公司運營的義務。董事在執(zhí)行其職務時需要保持應有的關(guān)注和勤勉，以一個合理的謹慎的人在相似的情形應表現(xiàn)出的謹慎、勤勉和技能參加公司的各項會議，了解公司經(jīng)營的基本情況，同時必須具備履行義務所必備的知識和技能，能夠進行富有成效的討論和管理工作，在公司需要時尋求必要的解決辦法。

董事需要具備的第二個義務就是忠實。董事應該把公司利益放在首位，當個人利益與公司利益發(fā)生沖突時，董事要以公司利益為重，董事不得逾越職權(quán)，為自己或為第三人從事與本公司業(yè)務相競爭的義務。董事有保守公司機密的義務，董事應當對董事會的決議承擔責任，因董事會的決議違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，致使公司遭受嚴重損失的，參與決議的董事對公司負賠償責任。但經(jīng)證明在表決時曾表明異議并記載于會議記錄的，該董事可以免除責任。

（四）董事會的結(jié)構(gòu)

單獨一個董事會很難有效應對公司的事務，因此，在董事會下又設置了各種專門委員會，并對董事也進行了分類。

1. 董事的分類

眾所周知一個公司管理層有總經(jīng)理、副總經(jīng)理之分，同樣的道理，盡管董事會的成員數(shù)量不多，但合理的分類，有利于董事會更好的開展工作。

首先董事有執(zhí)行董事和非執(zhí)行董事之分。通過名稱我們還不能完全判斷他們之間的區(qū)別。我們前面已經(jīng)提到董事會的職能主要表現(xiàn)在決策和監(jiān)督兩個方面，這兩個方面分別由執(zhí)行董事和非執(zhí)行董事來完成。執(zhí)行董事承擔的是決策職能，是公司的主要執(zhí)行人員。而非執(zhí)行董事主要承擔的是監(jiān)督職能，即選擇、評價和監(jiān)督經(jīng)理人員，而不用承擔執(zhí)行職能。董事會的兩項職能缺一不可，二者相輔相成，因此，需要在董事會中保持執(zhí)行董事和非執(zhí)行董事在一個合理的比例上，這樣才能達到權(quán)力制衡的目的，保障董事會能夠正常運轉(zhuǎn)。

其次，董事有內(nèi)部董事和外部董事之分。內(nèi)部董事是公司的人員，而外部董事不是公司的人員。外部董事又分為關(guān)聯(lián)董事、灰色董事和獨立董事三種。與CEO或執(zhí)行董事有親戚關(guān)系的人、前任總裁、關(guān)聯(lián)企業(yè)董事?lián)蔚亩?，這些都是關(guān)聯(lián)董事。灰色董事是指其和雇主公司有大的交易的董事，灰色董事通常是借款給公司的銀行家、公司的供應商等；獨立董事指從根本上與公司不存在雇傭關(guān)系的董事，他們不受利益沖突的限制，不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷，通常能更好地保護所有者的利益。我國上市公司章程中規(guī)定，獨立董事不得由公司股東或股東單位的任職人員、公司的內(nèi)部人員（如經(jīng)理和員工）、與公司關(guān)聯(lián)人或公司管理層有利益關(guān)系的人員等擔任。獨立董事要有其獨立性，要就其獨立性發(fā)表公開聲明。獨立董事對公司及全體股東負有誠信與勤勉義務。獨立董事認真履行職責，維護公司整體利益，關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受侵害。為了確保有足夠的時間和精力有效地履行獨立董事的職責，獨立董事兼職不能超過5家。公司應提供獨立董事履行職責所必需的工作條件，上市公司應向獨立董事提供必要的信息資料。獨立董事行使職權(quán)時，上市公司應當積極配合，所需的費用由公司承擔

2. 專業(yè)委員會

為了更好地發(fā)揮董事會的作用，董事會下設各種專業(yè)委員會，委員會的結(jié)構(gòu)通常反映了組織及其董事會的規(guī)模。

規(guī)模較小的董事會不需要設置專業(yè)委員會，實際可以把它本身看成是一個委員會。規(guī)模較大的董事會通常會下設多個專業(yè)委員會，來反映董事會的基本職能，按照證券交易所的要求，一般上市公司董事會下屬專業(yè)委員會包括提名委員會、薪酬委員會、審計委員會、戰(zhàn)略投資委員會等。這些專業(yè)委員會的設立，有助于提高董事會的工作效率，也是董事會履行職能所必需的支持。委員會結(jié)構(gòu)應該體現(xiàn)管理活動的組織結(jié)構(gòu)，這意味著董事會應該組織其職能委員會來反映運營管理的組織結(jié)構(gòu)。

（1）提名委員會

提名委員會負責公司經(jīng)營管理層任用與選拔的提名，通過提名委員會對備選高管的背景調(diào)查以及詳細考察，向董事會推薦備選名單，以備董事會參考。在許多企業(yè)，不通過提名委員會，高管候選人員名單根本無法進入董事會決議議程，亦即提名委員會是高管聘任的必經(jīng)之路，無形中增大了提名委員會的權(quán)力范圍，控制了提名委員會，就可以相對控制高管人員。

（2）薪酬委員會

為了體現(xiàn)董事會的公平合理性，薪酬委員會不包括執(zhí)行董事，而是由非執(zhí)行董事和獨立董事組成，并由獨立董事?lián)握偌恕Ｐ匠晡瘑T會的主要職責有審議公司的薪酬激勵制度、制定執(zhí)行董事和高級管理層業(yè)績考核標準與薪酬方案、直接參與對高級管理層年度經(jīng)營業(yè)績的評定。

（3）審計委員會

審計委員會主要體現(xiàn)董事會的監(jiān)督職能，對公司高級管理層及公司財務進行審計和監(jiān)督。審計委員會的主要職責有提議聘請或更換外部審計機構(gòu)、監(jiān)督公司的內(nèi)部審計制度及其實施、負責內(nèi)部審計與外部審計之間的溝通、審核公司的財務信息及其披露情況、審查公司的內(nèi)控制度。

審計委員會一般有兩種類型：一類是由獨立董事組成的審計委員會；另一類是由企業(yè)執(zhí)行董事、管理人員組成的審計委員會。兩者在性質(zhì)上不完全相同，由獨立董事組成的審計委員會是一種以外部力量為主導的監(jiān)控模式，而后者是一種以內(nèi)部力量為主導的監(jiān)控模式。審計委員會是一個十分重要的委員會，能夠起到很好的對企業(yè)經(jīng)營的監(jiān)督作用。如果審計委員會沒能很好地發(fā)揮作用，沒有相關(guān)的內(nèi)部審計程序，導致監(jiān)督、制衡機制缺失，那么企業(yè)就有可能面臨破產(chǎn)的危險。

（4）戰(zhàn)略投資委員會

戰(zhàn)略委員會主要由非執(zhí)行董事、獨立董事、執(zhí)行董事并吸收不固定的知名專家組成，由董事長擔任戰(zhàn)略委員會的一把手。戰(zhàn)略委員會的主要職責權(quán)限是：研究制定公司中長期發(fā)展戰(zhàn)略、重大投融資項目及決策；研究制定公司風險管理戰(zhàn)略和政策；審議年度預算和決算，并對上述內(nèi)容的落實情況實施檢查。通常戰(zhàn)略投資委員會每年召開的定期會議應不少于兩次，并且要召開非定期會議若干次。

作者：張宏波 中天華溥首席專家，著名管理咨詢專家，組織變革專家，住房和城鄉(xiāng)建設部下屬建筑施工與房地產(chǎn)企業(yè)特邀戰(zhàn)略、集團管控培訓講師，南開大學戰(zhàn)略與集團管控兼職講師，《企業(yè)軟實力》雜志專欄作者。