一、冶金行業(yè)現(xiàn)狀

（一）冶金行業(yè)定義與分類

冶金是指對金屬礦物的勘探、開采、精選、冶煉、以及軋制成材。冶金工業(yè)可以分黑色冶金工業(yè)和有色冶金工業(yè)，黑色冶金主要指包括生鐵、鋼和鐵合金（如鉻鐵、錳鐵等）的生產(chǎn)；有色冶金指包括除后者之外其余所有各種金屬的生產(chǎn)。另外冶金可以分為黑色冶金工業(yè)、有色冶金工業(yè)、稀有金屬冶金工業(yè)和粉末冶金工業(yè)。

由于冶金工業(yè)包括黑色冶金和有色冶金部門，跨越開采工業(yè)和原材料工業(yè)兩方面。其產(chǎn)品幾乎都作為原材料供后續(xù)加工制造業(yè)，主要是供機械工業(yè)加工使用，而作為最終產(chǎn)品的很少。冶金工業(yè)為國民經(jīng)濟的部分基礎(chǔ)部門、國防工業(yè)和尖端技術(shù)提供多種金屬原材料。是國民工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的根本性行業(yè)。

（二）市場規(guī)模

隨著國家十四五規(guī)劃以來，針對冶金行業(yè)的政策法律相繼出臺，冶金企業(yè)的技術(shù)研發(fā)水平不斷提高，促使冶金行業(yè)市場規(guī)模從2014年的212.5億增長至2020年的548.5億元，年復合增長率高達14.5%。未來五年中國冶金行業(yè)市場規(guī)模將以12.8%的增長率持續(xù)增長，并于2023年達到829億元左右的市場規(guī)模。

（三）產(chǎn)業(yè)鏈

1、鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鋼鐵行業(yè)是以從事黑色金屬礦物采選和黑色金屬冶煉加工等工業(yè)生產(chǎn)活動為主的工業(yè)行業(yè)，包括金屬鐵、鉻、錳等的礦物采選業(yè)、煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼加工業(yè)、鐵合金冶煉業(yè)、鋼絲及其制品業(yè)等細分行業(yè)，是國家重要的原材料工業(yè)之一。作為典型的中游行業(yè)，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上下牽連甚廣。

鋼鐵行業(yè)的上游是鐵礦石、焦炭、有色金屬等資源品行業(yè)，其中，鐵礦石占到了鋼鐵（普鋼）成本的40-55%。

鋼鐵行業(yè)的下游觸及基建（包括市政、公路、橋梁建設(shè)）、地產(chǎn)、機械、汽車、船舶、家電、航空航天等多個領(lǐng)域，其中，基建、地產(chǎn)、機械和汽車消費占比分別占30%、28%、17%（工程機械占9%）及7%，合計占比超80%。

2、有色金屬行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

有色金屬不僅是世界上重要的戰(zhàn)略物資，重要的生產(chǎn)資料，也是人類生活中不可缺少的消費資料的重要材料。有色金屬材料占工業(yè)材料的60%，農(nóng)業(yè)材料的50%，高科技材料的70%以上。經(jīng)過十幾年的發(fā)展，有色全屬產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)不斷得以改善和優(yōu)化，逐步形成從采選、冶煉業(yè)、有色金屬材料加工業(yè)等完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

礦產(chǎn)勘查和采選業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的上游基礎(chǔ)地位，經(jīng)過各種手段勘查過的礦山，確定儲量后進行開采與篩選，為中游冶煉工業(yè)提供冶品為原料，進一步加工成各行業(yè)需要的有色金屬產(chǎn)品（零部件等）。

中游冶煉工業(yè)是指企業(yè)用焙燒、熔煉、電解以及使用化學藥劑等方法把礦石中的金屬提取出來；減少金屬中所含的雜質(zhì)或增加金屬中某種成分，煉成所需要的金屬。

下游加工制造業(yè)主要是以中游的冶煉產(chǎn)品為原料，進一步加工成各行業(yè)需要的有色金屬產(chǎn)品（零部件等）。

二、行業(yè)驅(qū)動因素

（一）消費結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級

近年來，中國居民可支配收入與人均消費支出持續(xù)增長，居民生活水平不斷提升，2020年人均可支配收入34328元同比增長6.4%，居民消費水平的提高為冶金行業(yè)市場需求提供經(jīng)濟基礎(chǔ)。居民對便捷、舒適的生活環(huán)境的需求日益強勁。人均消費支出增長的背后是對產(chǎn)品品質(zhì)和新科技功能的追求，居民消費由“生活型”逐步向“享受型”轉(zhuǎn)型升級。新一輪的消費升級拉動冶金行業(yè)銷量的提升，為中國冶金行業(yè)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

（二）政策因素

中央印發(fā)的《冶金行業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》明確要求到2021年冶金行業(yè)將增加37%，各地方出臺了地方政策，提高行業(yè)滲透率。2020年冶金行業(yè)成為政策紅利的市場，國務(wù)院政府報告指出冶金行業(yè)將會有利于提高民眾生活質(zhì)量。

（三）技術(shù)因素

科技賦能，產(chǎn)業(yè)方案不斷改進，消費選擇多樣性。隨著技術(shù)進步，新型冶金行業(yè)產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，同時，冶金行業(yè)的龍頭投入大量人力財力研發(fā)新型產(chǎn)品，提高了行業(yè)效率。

三、行業(yè)發(fā)展痛點

（一）產(chǎn)品質(zhì)量問題

1、質(zhì)量參差不齊：冶金行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標準，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力。

2、行業(yè)監(jiān)管難度大：國家秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學研究創(chuàng)新，對科學研究試驗不設(shè)置嚴格限制，因此，冶金行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，冶金行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大。

3、高端產(chǎn)品發(fā)展落后：在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，冶金行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力。加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于冶金行業(yè)的發(fā)展。

（二）復合型人才稀缺

冶金行業(yè)深陷人才困境。行業(yè)發(fā)展缺乏人才支撐，冶金企業(yè)通常采用團隊培養(yǎng)的方式進行專業(yè)能力建設(shè)，這種培育模式存在一定的弊端，企業(yè)的中高端人才若大量流失，初級員工的業(yè)務(wù)技能培訓將面臨能力傳承的斷層，導致企業(yè)專業(yè)人才培養(yǎng)難度加大，制約企業(yè)發(fā)展。

（三）同質(zhì)化競爭激烈

冶金行業(yè)受經(jīng)濟周期影響較弱，于冶金企業(yè)而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國冶金行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化競爭現(xiàn)象日趨嚴重，成為制約中國冶金行業(yè)發(fā)展的主要原因。也為行業(yè)帶來一些不良影響：

1、價格戰(zhàn)引發(fā)收益率報價逐年下降：部分冶金行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠價格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時“唯價格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；

2、過高授信加大財務(wù)風險：冶金行業(yè)總體授信額度偏高，甚至超過償還能力，為自身帶來較大財務(wù)風險，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，冶金行業(yè)要想得到突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。

（四）流通有待完善

冶金產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致冶金行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。

1、在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，冶金行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性；

2、監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。治金產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學、信息技術(shù)電子技術(shù)、工程學等多項學科，而目前從事冶金行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，冶金行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高；

3、中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對冶金行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本士冶金行業(yè)企業(yè)的國際化進程。

四、行業(yè)發(fā)展趨勢

冶金產(chǎn)業(yè)通常能耗高、污染大、廢棄物多，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展有一定困難，轉(zhuǎn)型發(fā)展迫在眉睫。

（一）以服務(wù)業(yè)為發(fā)展趨勢

1.將實現(xiàn)“以生產(chǎn)為中心”向“以客戶為中心”的轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營理念、管理模式、管理方法的轉(zhuǎn)變；

2.生產(chǎn)性服務(wù)，也就是冶金企業(yè)與下游用戶已不再是簡單的材料供給關(guān)系，而是從組織生產(chǎn)、質(zhì)量保證、技術(shù)服務(wù)到材料加工、零部件制造、物流配送等方面全方位的服務(wù)，加強冶金產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈的延伸。

（二）自動化發(fā)展趨勢

自動化也是冶金工業(yè)未來發(fā)展趨勢之一，對冶金工業(yè)達到高效、優(yōu)質(zhì)、低耗、環(huán)保等起到作用。目前，國內(nèi)已有不少鋼鐵企業(yè)具備了先進的自動化系統(tǒng)，自動化設(shè)備逐漸成為生產(chǎn)經(jīng)營的重要設(shè)施。

（三）互聯(lián)網(wǎng)融合模式

冶金行業(yè)近年來從傳統(tǒng)的模式轉(zhuǎn)換為互聯(lián)網(wǎng)融合模式。隨著行業(yè)各大平臺挖掘并下沉三四線城市，企業(yè)從供應環(huán)節(jié)到生產(chǎn)再到售后環(huán)節(jié)，全環(huán)節(jié)整合，并以產(chǎn)業(yè)賦能為紐帶，為眾多優(yōu)質(zhì)的公司提供品牌、設(shè)計、系統(tǒng)、供應鏈等全方位支持。