企業(yè)內(nèi)部控制可以促進(jìn)企業(yè)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力的提高，有效促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，達(dá)到維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的目的，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。

上市公司的內(nèi)部控制工作關(guān)系到公司自身的業(yè)務(wù)發(fā)展，包括公司的內(nèi)部運(yùn)營(yíng)、戰(zhàn)略計(jì)劃、資源配置、財(cái)務(wù)管理和內(nèi)部制度。其內(nèi)部控制人員需要根據(jù)公司的實(shí)際發(fā)展，結(jié)合社會(huì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的變化和相關(guān)事務(wù)的優(yōu)缺點(diǎn)，實(shí)施控制分析和管理。此外，還需要對(duì)上市公司的內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行會(huì)計(jì)監(jiān)督，并進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、記錄、，以及對(duì)公司內(nèi)部發(fā)生的經(jīng)濟(jì)交易的分析。因此，加強(qiáng)和優(yōu)化全球經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中上市公司的內(nèi)部控制對(duì)上市公司的發(fā)展和建設(shè)至關(guān)重要。

從內(nèi)部控制來(lái)看，上市公司應(yīng)特別關(guān)注的要點(diǎn)

一、公司治理

健全的公司治理是內(nèi)部控制有效運(yùn)行的環(huán)境保證。首先，只有在完善的公司治理環(huán)境中，良好的內(nèi)部控制系統(tǒng)才能真正發(fā)生作用，才能保證運(yùn)營(yíng)合法合規(guī)、促進(jìn)財(cái)務(wù)信息可靠性、確保資產(chǎn)安全、提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率與效果，從而促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。沒(méi)有科學(xué)有效的公司治理，無(wú)論設(shè)計(jì)如何有效的內(nèi)部控制制度，都只能成為無(wú)源之水，只會(huì)流于形式。

良好的內(nèi)部控制是完善公司治理的重要制度保證。內(nèi)部控制的內(nèi)容可以看作公司治理向生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的延伸和具體化。內(nèi)部控制遵循的制衡理念與公司治理的理念相通。

內(nèi)部控制對(duì)公司治理的意義重大。內(nèi)控推行工作列為公司治理活動(dòng)的重點(diǎn)工作，通過(guò)強(qiáng)化內(nèi)控相關(guān)信息披露、證監(jiān)局的現(xiàn)場(chǎng)檢查等方面加強(qiáng)監(jiān)管。

二、關(guān)聯(lián)交易

上市公司的關(guān)聯(lián)交易有可用于特殊目的、交易雙方的地位可能存在不平等、具有隱蔽性，向隱形化方向發(fā)展以及沒(méi)有合法與非法之分，只有公允與非公允之分等特點(diǎn)。

一般來(lái)看，公允的關(guān)聯(lián)交易可以降低交易成本、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、幫助公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。而不公允的關(guān)聯(lián)交易體現(xiàn)在粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)、逃避稅收、損害投資者利益、擾亂市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序、給交易雙方造成嚴(yán)重不利影響等情況。

關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)以及內(nèi)部控制方式：

1.關(guān)聯(lián)方界定不準(zhǔn)確：一般采取編制關(guān)聯(lián)方名單，并定期更新；明確各相關(guān)部門(mén)對(duì)關(guān)聯(lián)方名單的責(zé)任；疑惑時(shí)及時(shí)向指定部門(mén)咨詢等措施進(jìn)行控制

2.關(guān)聯(lián)交易未經(jīng)適當(dāng)審批或超越授權(quán)審批：一般采取建立關(guān)聯(lián)交易分級(jí)授權(quán)審批制度；建立關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)回避審議制度；建立獨(dú)立董事對(duì)重大關(guān)聯(lián)交易的審核制度等措施。

3.關(guān)聯(lián)交易定價(jià)不合理：一般采取建立關(guān)聯(lián)交易詢價(jià)制度、超出授權(quán)范圍的定價(jià)，報(bào)授權(quán)部門(mén)審批等措施。

4.關(guān)聯(lián)交易執(zhí)行不當(dāng)：一般會(huì)指定專(zhuān)門(mén)部門(mén)或?qū)Ｈ硕ㄆ跈z查關(guān)聯(lián)交易；建立關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部報(bào)告制度

5.關(guān)聯(lián)交易的披露違反法律法規(guī)：一般采取指定專(zhuān)門(mén)部門(mén)或?qū)Ｈ藢?duì)信息進(jìn)行審批或充分利用信息系統(tǒng)，以及時(shí)向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告等措施進(jìn)行控制。

三、并購(gòu)

上市公司并購(gòu)的特點(diǎn)一般有:交易數(shù)量和交易金額均大幅攀升;取得協(xié)同效應(yīng)、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略擴(kuò)張的重要手段以及并購(gòu)過(guò)程面臨很多不確定因素。而上市公司并購(gòu)過(guò)程中常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型包括：并購(gòu)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)（政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、技術(shù)因素、社會(huì)因素）、法律風(fēng)險(xiǎn)、估值及戰(zhàn)略選擇風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)。

上市公司并購(gòu)過(guò)程中的內(nèi)部控制一般分三個(gè)層面：并購(gòu)前的內(nèi)部控制對(duì)策、并購(gòu)中的內(nèi)部控制對(duì)策以及并購(gòu)后的內(nèi)部控制對(duì)策。并購(gòu)前的內(nèi)部控制對(duì)策一般可以通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部環(huán)境治理、制定清晰明確的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、實(shí)施職責(zé)分工和授權(quán)審批、強(qiáng)化保密管理以及做好文檔工作來(lái)進(jìn)行內(nèi)部控制；并購(gòu)中的內(nèi)部控制對(duì)策可以通過(guò)加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的資格審查，對(duì)盡職調(diào)查全過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督、做好財(cái)務(wù)規(guī)劃，確保并購(gòu)過(guò)程現(xiàn)金流充足、嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度，明確會(huì)計(jì)程序、建立規(guī)范的信息傳遞程序，明確信息披露責(zé)任以及制定清晰的整合計(jì)劃進(jìn)行控制。并購(gòu)后的內(nèi)部控制對(duì)策可以通過(guò)加強(qiáng)溝通，消除文化差異、及時(shí)調(diào)整管理模式，盡快明確崗位責(zé)任、積極進(jìn)行經(jīng)營(yíng)整合，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力等方式進(jìn)行控制。

四、信息披露

對(duì)于上市公司而言，對(duì)信息披露的內(nèi)部控制重大意義，信息披露是上市公司必須履行的一項(xiàng)法定義務(wù)。上市公司遵照國(guó)家法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)地披露公司的重要信息，便于投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。信息披露又是促進(jìn)上市公司規(guī)范化運(yùn)行，體現(xiàn)證券市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正的原則，保護(hù)投資者利益，實(shí)現(xiàn)證券監(jiān)管部門(mén)和社會(huì)公眾投資者監(jiān)督的必不可少的重要過(guò)程。

從內(nèi)控的角度來(lái)看，對(duì)信息披露的影響有一下幾點(diǎn)：

1. 有效的內(nèi)部控制合理保證信息的生成、收集、整理、編制及披露全過(guò)程處于受控狀態(tài)；

2. 增強(qiáng)上市公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性；

3. 增強(qiáng)資本市場(chǎng)的透明度；

4. 增強(qiáng)投資者信心。

而從我們實(shí)操經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，上市公司信息披露一般會(huì)存在的主要問(wèn)題包括信息披露不完整、不規(guī)范、不及時(shí)、不真實(shí)，披露隨意，披露缺乏規(guī)范性比如隨意調(diào)整利潤(rùn)分配以及中期報(bào)告過(guò)于簡(jiǎn)單，無(wú)法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)。

因此對(duì)于上市公司信息披露的內(nèi)部控制一般通過(guò)完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高上市公司素質(zhì)以及建立并實(shí)施完善的信息披露內(nèi)控制度兩種方式進(jìn)行信息披露的內(nèi)部控制。

完善公司治理結(jié)構(gòu)通過(guò)增強(qiáng)董事會(huì)獨(dú)立性并確保董事誠(chéng)信盡職、完善監(jiān)督機(jī)制等方式完成，而完善的信息披露內(nèi)部控制制度可以通過(guò)建立并完善企業(yè)信息披露整體制度規(guī)范、規(guī)范信息披露工作流程、加強(qiáng)對(duì)上市公司的內(nèi)部核查和審計(jì)包括建立獨(dú)立審計(jì)委員會(huì)制度、加強(qiáng)會(huì)計(jì)管理制度以及完善上市公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系等手段來(lái)完成上市公司信息披露的內(nèi)部控制。

五、政策要求

1.《中華人民共和國(guó)證券法》:

第十二條　公司首次公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；

（二）具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；

（三）最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告；

（四）發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪；

（五）經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

上市公司發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，具體管理辦法由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。

公開(kāi)發(fā)行存托憑證的，應(yīng)當(dāng)符合首次公開(kāi)發(fā)行新股的條件以及國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

第十三條　公司公開(kāi)發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)報(bào)送募股申請(qǐng)和下列文件：

（一）公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照；

（二）公司章程；

（三）股東大會(huì)決議；

（四）招股說(shuō)明書(shū)或者其他公開(kāi)發(fā)行募集文件；

（五）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；

（六）代收股款銀行的名稱(chēng)及地址。

依照本法規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)。依照本法規(guī)定實(shí)行承銷(xiāo)的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)名稱(chēng)及有關(guān)的協(xié)議。

第七十九條　上市公司、公司債券上市交易的公司、股票在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國(guó)性證券交易場(chǎng)所交易的公司，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易場(chǎng)所規(guī)定的內(nèi)容和格式編制定期報(bào)告，并按照以下規(guī)定報(bào)送和公告：

（一）在每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)，報(bào)送并公告年度報(bào)告，其中的年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)符合本法規(guī)定的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)；

（二）在每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起二個(gè)月內(nèi)，報(bào)送并公告中期報(bào)告。

2.《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式（2014年修訂）》規(guī)定:

第六條　同時(shí)在境內(nèi)和境外證券市場(chǎng)上市的公司，如果境外證券市場(chǎng)對(duì)年度報(bào)告的編制和披露要求與本準(zhǔn)則不同，應(yīng)當(dāng)遵循報(bào)告內(nèi)容從多不從少、報(bào)告要求從嚴(yán)不從寬的原則，并在同一日公布年度報(bào)告。

第五十七條　公司應(yīng)當(dāng)披露董事會(huì)關(guān)于內(nèi)部控制責(zé)任的聲明，并披露建立財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的依據(jù)以及內(nèi)部控制制度建設(shè)情況。主板（不含中小企業(yè)板）上市公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的實(shí)施范圍披露董事會(huì)審議通過(guò)的內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告，披露報(bào)告期內(nèi)發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部控制重大缺陷的具體情況，包括缺陷發(fā)生的時(shí)間、對(duì)缺陷的具體描述、缺陷對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的潛在影響，已實(shí)施或擬實(shí)施的整改措施、整改時(shí)間、整改責(zé)任人及整改效果。

鼓勵(lì)中小企業(yè)板上市公司披露董事會(huì)審議通過(guò)的內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告。

第五十八條　按照規(guī)定要求對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行審計(jì)的公司，應(yīng)當(dāng)披露會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。若會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)意見(jiàn)的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告或者內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告與董事會(huì)的自我評(píng)價(jià)報(bào)告意見(jiàn)不一致的，公司應(yīng)當(dāng)解釋原因

第五十九條　公司應(yīng)當(dāng)披露年度報(bào)告重大差錯(cuò)責(zé)任追究制度的建立與執(zhí)行情況，披露董事會(huì)對(duì)有關(guān)責(zé)任人采取的問(wèn)責(zé)措施及處理結(jié)果。

3.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2021年第3次委務(wù)會(huì)議審議通過(guò)《上市公司信息披露管理辦法》:

第三十條上市公司應(yīng)當(dāng)制定信息披露事務(wù)管理制度。信息披露事務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)包括：

（一）明確上市公司應(yīng)當(dāng)披露的信息，確定披露標(biāo)準(zhǔn)；

（二）未公開(kāi)信息的傳遞、審核、披露流程；

（三）信息披露事務(wù)管理部門(mén)及其負(fù)責(zé)人在信息披露中的職責(zé)；

（四）董事和董事會(huì)、監(jiān)事和監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理人員等的報(bào)告、審議和披露的職責(zé)；

（五）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員履行職責(zé)的記錄和保管制度；

（六）未公開(kāi)信息的保密措施，內(nèi)幕信息知情人登記管理制度，內(nèi)幕信息知情人的范圍和保密責(zé)任；

（七）財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算的內(nèi)部控制及監(jiān)督機(jī)制；

（八）對(duì)外發(fā)布信息的申請(qǐng)、審核、發(fā)布流程；與投資者、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、媒體等的信息溝通制度；

（九）信息披露相關(guān)文件、資料的檔案管理制度；

（十）涉及子公司的信息披露事務(wù)管理和報(bào)告制度；

（十一）未按規(guī)定披露信息的責(zé)任追究機(jī)制，對(duì)違反規(guī)定人員的處理措施。

上市公司信息披露事務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司董事會(huì)審議通過(guò)，報(bào)注冊(cè)地證監(jiān)局和證券交易所備案。

4.上交所與深交所內(nèi)控指引對(duì)比

請(qǐng)關(guān)注中天華溥管理視野公眾號(hào)2023年3月9日文章《上交所與深交所內(nèi)控指引差異性比較》。